Спорная теория Эллиотта
Волновая теория Эллиотта – один из более узнаваемых технических способов анализа и прогноза, как заведено, денежных рынков. Мало кто знает то, что вызывая жгучий энтузиазм со стороны трейдеров, во многом конкретно из-за проблем ее интерпретации, она, стало быть, остается одним из более спорных учений в техническом анализе
Разбитые на два лагеря
Так вышло, что большая часть трейдеров, в конце концов, разделились на два лагеря – по признаку дела к волновой теории Эллиотта. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что 1-ый начисто ее, наконец, отрицает, 2-ой слепо следует учению, которое «всесильно, так как верно». Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что вообщем, элементы культа личности в науке, как многие думают, технического анализа, к огорчению, уже издавна, стало быть, пустили глубочайшие корешки, хоть к марксизму-ленинизму эта наука, как мы привыкли говорить, никакого дела не наконец-то имеет.
К, как люди привыкли выражаться, первому лагерю также следует отнести, вне всякого сомнения, нашего бывшего соотечественника, доктора Александра Элдера. И даже не надо и говорить о том, что в обширно известной, как заведено выражаться, российскому читателю книжке «Как, стало быть, играться и так сказать выигрывать на бирже» он отождествляет культ «биржевых гуру» ни мало ни много с культом личности Сталина. И даже не надо и говорить о том, что по мнению Элдера, Эллиотт – бухгалтер-неудачник, который, создав свой культ, о обогащении себя, как заведено выражаться, возлюбленного не позаботился и оставил опосля себя ничтожное состояние. Все давно знают то, что иной трейдер-практик, Виктор Нидерхоффер, именует теорию Эллиотта малодоказанной. Несомненно, стоит упомянуть то, что обычно, аргументы врагов Эллиотта, наконец, сводятся к голым чувствам, основанным на принципиальном отрицании. Возможно и то, что сторонники теории почаще всего также не в состоянии так сказать аргументировать этот собственный выбор в трейдинге.
Вообщем, количество инвесторов, которые реально что-то заработали, используя волновую теорию Эллиотта, и то, сколько средств они заработали, – тайна, покрытая мраком.
Ежели можно, стало быть, проверить доходность, как мы выражаемся, хоть какой торговой стратегии, сформулировав ее на языке программ технического анализа и прогнав на исторических данных, то как бы волновую теорию Эллиотта так просто не протестируешь. Все давно знают то, что трейдеры, использующие, как все говорят, зрительные способы торговли, к которым с определенной условностью можно отнести и, как большая часть из нас постоянно говорит, волновую теорию, обычно, особо не как раз хотят, мягко говоря, вступать в контакт – есть таковая черта у тех, кто считает, что как бы дорвался до, как мы привыкли говорить, Священного Грааля.
Пробы интерпретации
За всю историю собственного существования теория Эллиотта, вообщем то, пережила массу интерпретаций. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что более известные переработчики данной теории – Роберт Пректер и Билл Вильямс. Обратите внимание на то, что теория Пректера издавна стала, как все знают, классикой технического анализа. Очень хочется подчеркнуть то, что как основное достоинство данной теории, мягко говоря, следует наконец-то отметить, что на ее базе сотворена довольно всераспространенная в техническом анализе программа Elliott Wave Analyser. Надо сказать то, что волны она описывает вправду чрезвычайно отлично, правда, по большей части в ретроспективе. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что потому также обучаться волновой теории по ней можно, а вот предсказывать – не чрезвычайно.
Что также касается трудов Вильямса, то, ежели вычленить из их, как большая часть из нас постоянно говорит, некоторую квинтэссенцию, можно наконец-то найти метод торговли состоящим из критерий наличия на предшествующем рынке 5-волновой структуры (как также найти – написано у такого же Вильямса, ну и в остальных трудах по волновой теории методики определения волн в ретроспективе сходны, но от этого, правда, не легче) и фрактала в сторону, противоположную доминирующему направлению этих волн, на наиболее маленьком графике. Мало кто знает то, что прогнозирования же как бы волновой структуры в дальнейшем Вильямс не дает, хотя конкретно этого от него и ожидают почти все читатели.
Все другое в вильямсовском истолковании теории Эллиотта – сплошная профанация данной и без, как всем известно, того спорной теории, обильно сдобренная ширпотребовскими формулировками вроде «удивительный осциллятор», «аллигатор, наконец, открывает пасть» и т. п. Вообразите себе один факт о том, что на самом же деле обширно, как заведено, разрекламированная фрактальная геометрия – это и есть та, как заведено выражаться, волновая теория Эллиотта, согласно которой хоть какой тренд наконец-то состоит из 5 фаз.
Следовательно тренды, как всем известно, различного масштаба подобны друг дружке, как те же, как люди привыкли выражаться, самые фракталы. Не для кого не секрет то, что справедливости ради стоит наконец-то отметить, что торговые системы по теории Билла Вильямса получаются хорошие. Не для кого не секрет то, что лишь для их написания совсем не надо читать обе книжки – их можно выстроить и по, как большая часть из нас постоянно говорит, обычным индикаторам, таковым как MACD.
Их назвали «ниллиоттчиками»
Интерпретация Гленна, вообщем то, Нили вызвала далековато не конкретную реакцию посреди технических аналитиков. Все знают то, что спецы, стало быть, отнеслись к его трудам наименее восторженно, чем книжные критики. Как бы это было не странно, но о этом говорит и то, что в, как большая часть из нас постоянно говорит, русской среде последователей, наконец, Нили уже, вообщем то, назвали «ниллиоттчиками». И даже не надо и говорить о том, что схожая драматичность, по всей видимости, вызвана претензиями Нили на еще одно «изобретение велосипеда» – из, как люди привыкли выражаться, той же серии, что и творчество Вильямса. Обратите внимание на то, что подобно Вильямсу, Нили, конечно, выдумал собственной теории громкое заглавие – NEoWave™ Theory. И даже не надо и говорить о том, что уже из, как большинство из нас привыкло говорить, 1-го наименования ясно, что наконец-то Нили не только лишь занялся истолкованием наследия Ральфа Нельсона Эллиотта, да и взялся сделать что-то взамен его теории.
На фоне таковых, как большая часть из нас постоянно говорит, отдельных случаев мании величия, которые в науке, как мы привыкли говорить, технического анализа уже издавна стали закономерностью, в пользу Гленна Нили, наконец, говорит то, что он все таки трейдер-практик. Необходимо подчеркнуть то, что при этом не очевидный «форексник», а спец по работе с нефтяными контрактами. Необходимо отметить то, что в нефтяную индустрию, как понятно, случайные люди не попадают.
Базируя свои исследования на волновой теории Эллиотта, Нили, тем более, подвергает ее, как мы выражаемся, твердой критике, называя, как многие выражаются, ненаучной и, как большая часть из нас постоянно говорит, необъективной. Обратите внимание на то, что по его мнению, нужно как раз систематизировать эту теорию, лишив ее гибкости и придав, как мы с вами постоянно говорим, математическую точность. Обратите внимание на то, что на этом все благие начинания, на самом деле, заканчиваются, и, вообщем то, начинается полный сумбур. Обратите внимание на то, что единственное, что можно, в конце концов, вычленить из книжки, – то, что волновая теория Эллиотта так же, как и ее, как все знают, производная – теория Нили, работает далековато не на всех рынках. Надо сказать то, что вообщем, почти все трейдеры это и сами сообразили.
Автоматизация
Заводя речь о попытках системного трейдинга при помощи, как заведено выражаться, волновой теории Эллиотта, конечно, нельзя пройти минуя уже упоминавшейся программы Elliott Wave Analyser. Необходимо отметить то, что нужно огласить, что на фоне остальных подобных «чудо-программ» эта смотрится полностью респектабельно. Возможно и то, что по последней мере, все, стало быть, указывает достаточно наглядно и аргументированно. Мало кто знает то, что потому подвергать ее излишней критике не стоит. Необходимо отметить то, что единственное, на чем можно как раз приостановить внимание – на жалобах юзеров относительно некорректности разметки. Само-собой разумеется, меж волнами так сказать нет точной границы, она в програмке никак не, вообщем то, обозначена.
Упрощенный вариант данной программы – торговля в MetaStock либо TradeStation по осциллятору Эллиотта. Обратите внимание на то, что на самом деле дела, этот индикатор, вообщем то, является разностью скользящих средних с, как большинство из нас привыкло говорить, различными периодами. Всем известно о том, что это вправду хороший индикатор, который достаточно исправно как раз работает на, как большая часть из нас постоянно говорит, различных рынках. Как бы это было не странно, но но утверждать, что он имеет прямое отношение конкретно к теории Эллиотта, очень и очень опрометчиво.
Рассчитывается осциллятор Эллиотта по формуле Mov((H+L)/2,5,S)-Mov((H+L)/2,34,S). Само-собой разумеется, хоть какой трейдер, мало-мальски разбирающийся в языке макрокоманд, на котором, мягко говоря, строятся формулы индикаторов в MetaStock, признает в этом осцилляторе, как все говорят, родного брата MACD и AC Билла Вильямса. Очень хочется подчеркнуть то, что другое дело, вправду ли так чудодейственны периоды скользящих средних, заложенные в формулу разрабом Томом Джозефом. Не для кого не секрет то, что чтоб разобраться в этом, нужно, в конце концов, выстроить, как многие выражаются, торговую систему.
Разраб советует также торговать по пересечении, как мы выражаемся, нулевой полосы. Само-собой разумеется, в таком случае код торговой системы в MetaStock будет последующим:
Enter Long:
EO:= Mov((H+L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
Cross(EO, 0)
Enter Short:
EO:= Mov(( +L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
Cross(0, EO)
При тестировании на дневном графике РАО ЕЭС, наконец, выяснилось, что наилучшие периоды совсем не те, которые указал Джозеф. Необходимо подчеркнуть то, что наилучшими параметрами как бы оказались 17 и 27. Возможно и то, что при высочайшей доходности системы количество убыточных сделок довольно велико (6 против 11), и как бы кривая доходности, как всем известно, особенного доверия не как бы внушает (рис. 1).
Рис. 1. Вообразите себе один факт о том, что кривая доходности системы на базе пересечения нулевой полосы осциллятором Эллиотта
Ежели пристально как раз поглядеть на график, можно увидеть, что пики осциллятора, мягко говоря, совпадают с переломами волн. Обратите внимание на то, что но далековато не все такие пики как раз стоит разглядывать в качестве сигнала, так как система также выдает очень, как заведено, много входов за счет торговли на откатах (на 2 и 4 волнах). Очень хочется подчеркнуть то, что код системы в данном случае будет таковым:
Enter Long:
EO:=Mov((H+L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
EO>Ref(EO,-1)
Enter Short:
EO:=Mov((H+L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
EO<Ref(EO,-1)
Чтоб выделить экстремумы, при пересечении которых вправду наконец-то происходит начало одной из главных волн, и наконец-то торговать по тренду по сигналам этих экстремумов, вернемся к, как заведено выражаться, первому коду и оптимизируем значение полосы пересечения:
Enter Long:
EO:=Mov((H+L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
Cross(EO, opt3)
Enter Short:
EO:=Mov((H+L)/2,opt1,S)-Mov((H+L)/2,opt2,S);
Cross(opt4, EO)
В итоге оптимизации были определены экстремумы: 0 и -0.1. Надо сказать то, что периоды скользящих средних поменялись несильно и составили 10 и 20. Надо сказать то, что итог – прибыль по акциям РАО ЕЭС 208.72% годовых при 72% прибыльных сделок (рис. 2).
Рис. 2. Необходимо отметить то, что кривая доходности системы на базе экстремальных значений осциллятора Эллиотта
Кривая доходности на графике далека от, как все говорят, безупречной. Необходимо подчеркнуть то, что навряд ли можно применять этот индикатор как, как мы с вами постоянно говорим, самостоятельную торговую систему, не как бы ограниченную стопами и лишенную фильтра. Надо сказать то, что да по сути он и к волновой теории никакого дела не имеет и может как бы являться только доказательством гипотезы о начале той либо другой волны.
Экспериментировать с осциллятором Эллиотта можно точно так же, как и с АС Вильямса: чертить его в виде гистограммы, устанавливать входы по трем либо двум поочередно передвигающимся в одну сторону барам и т. п. Возможно и то, что в итоге можно, в конце концов, огласить, что, как мы с вами постоянно говорим, волновая теория Эллиотта относится, вроде бы ни, вообщем то, пробовали ее как бы причислить к повторяющимся способам, к зрительным способам технического анализа, из-за чего же и вызывает критику в собственный адресок.
Не, в конце концов, исключено, что в опытных руках она и также может наконец-то перевоплотиться в массивное средство анализа. Все знают то, что но невозможность, как все знают, настоящей автоматизации почти всех трейдеров чрезвычайно раздражает. Необходимо подчеркнуть то, что потому, с, как все говорят, одной стороны, волновая теория будет постоянно также подвергаться критике, с иной – вокруг лавров Эллиотта будет повсевременно обретаться огромное количество как бы различного рода огромных и малеханьких гуру.
Роман Мамчиц
Рубрика: 
Метки: 
